Урок 1 · Как длительность и масштаб цели определяют инвестиционный план

Первое, о чём стоит поговорить в инвестициях, — не инструменты, а цель. К чему вы идёте и сколько у вас таких целей. Ответ определяет две вещи: как планировать достижение цели и какими инструментами пользоваться. Пока цели нет, любой разговор про акции и облигации преждевременен.

Зачем это

Цели бывают самые разные — от отпуска до образования детей. Финансовая независимость тоже цель, но лишь одна из возможных, и мы разберём её отдельно. Общее у всех целей одно: пока вы не описали цель числами, вы не можете проверить, подходит ли ей выбранный инструмент.

Суть: три параметра цели

Любую цель описывают три параметра — срок, характер выплаты и стоимость.

1. Срок до цели

Для простоты разделим цели на три категории:

• Краткосрочные — в пределах одного года.
• Среднесрочные — от одного года до пяти лет.
• Долгосрочные — когда до цели больше пяти лет.

2. Одномоментная цель или растянутая во времени

Типичная одномоментная цель — крупная покупка, например бытовой техники: нужна определённая сумма к определённому моменту.

Цели, растянутые на ограниченное время, требуют периодических вложений: образование детей, которое рано или поздно закончится, постройка или ремонт недвижимости. Здесь есть важный эффект: чем дольше вы расходуете накопленный капитал, тем дольше основная его часть остаётся вложенной и продолжает приносить доход.

Цель, растянутая на неограниченное время, по сути одна — та самая финансовая независимость, пассивный доход. О ней подробно поговорим позже.

3. Стоимость цели

Сколько стоит исполнение цели, вы более-менее представляете — но важно другое. Стоимость будет расти всё время, пока вы копите. Дорожает образование, дорожают стройматериалы, дорожает всё — по-разному, но дорожает.

Если оценить подорожание сложно, заложите среднюю годовую инфляцию: за последние 20 лет в рублях это около 8,5% годовых. При такой инфляции стоимость цели удваивается примерно за девять лет — это нужно учитывать обязательно.

Как применить

Для расчёта краткосрочных и среднесрочных целей — одномоментных или ограниченных во времени — к курсу приложены таблицы. Работают они так.

На первом листе вы описываете цель: название, пояснение, сколько она стоит сейчас, к какой дате вы копите. Отдельное поле — ответ на вопрос «зачем»: что достижение цели вам даст и что вас в ней мотивирует. В последнем столбце всё собирается вместе, чтобы цель было видно целиком.

На втором листе добавляются параметры накопления: сколько уже отложено на эту цель, с какого дня вы начинаете копить и какая доходность у ваших накоплений (для примера возьмите 10%).

Два поля считаются автоматически, и они самые важные:

• Сколько цель будет стоить в будущем — с учётом инфляции на дату цели.
• Сколько нужно откладывать в месяц, чтобы прийти к цели в срок, с учётом инфляции и доходности вложений.

Цель с оплатой, распределённой на ограниченный срок, — то же образование детей — заводится в таблицу как пять-шесть отдельных годовых платежей или даже как отдельные семестры. Чем дальше платёж, тем дольше на него работают деньги.

Главное из урока

• Целей может быть много, и под каждую можно завести отдельное место хранения денег. Главное — чтобы вам хватало на финансирование всех целей сразу.
• Не для всех целей нужны инвестиции. Деньги под краткосрочные цели держите там, где доходность максимально предсказуема и нет ограничений на снятие: лучше всего подходит накопительный счёт.
• Среднесрочных и долгосрочных целей можно достигать через инвестиции — но в разные инструменты. Какие они бывают и какую доходность приносят, разберём дальше по курсу.
• Инструментов под одну цель может быть несколько. В какой пропорции их сочетать — зависит от вашей терпимости к риску. О риске и о том, как определить свою терпимость к нему, поговорим на следующем уроке.

Частые ошибки

• Копить на цель через год в акциях: срок не даёт времени восстановиться после просадки.
• Инвестировать «вообще», без цели — не с чем сверяться и непонятно, правильно ли собран портфель.
• Считать стоимость цели в сегодняшних деньгах и забыть про инфляцию.
• Смешивать подушку безопасности с деньгами под цель. Подушка лежит там, откуда её можно забрать за день без потерь.
• Ставить много целей одновременно и распылять взнос так, что ни одна не двигается.

Дисклеймер

Материалы курса носят образовательный характер. Мы не даём инвестиционных рекомендаций и торговых сигналов, не занимаемся трейдингом внутри дня и не управляем вашими деньгами. Любое решение о покупке или продаже ценных бумаг вы принимаете самостоятельно и на свой риск. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем.